Private Wealth Management

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Notre track record et la confiance de nos clients depuis plus de 20 ans sont le reflet du professionnalisme de nos équipes et de leur engagement à long terme. Nous sommes au service de votre gestion de patrimoine en vous permettant d’avoir accès à nos trois domaines d’expertise : la gestion discrétionnaire vous permettant de nous confier la gestion complète, le conseil en placement (Advisory) pour vous faire bénéficier de différentes opportunités d’investissement identifiées par nos spécialistes et enfin l’analyse globale, reporting et optimisation de votre fortune (Deep Dive).

Nous nous différencions par rapport aux acteurs classiques de la gestion privée par nos valeurs et expertises selon quatre piliers:

EXPERTISE

INDÉPENDANCE

PERFORMANCE

INVESTISSEMENT DE NICHE

SUPERVISION

COÛTS OPTIMISÉS

OFFRE DIGITALE

DISPONIBILITÉ

Résultats de notre stratégie de retour absolu

Geneva Management Group

Depuis 2000, le Groupe GMG conseille les investisseurs institutionnels et privés dans la gestion de fortune et le développement immobilier. Le Groupe a effectué plusieurs milliards de transactions dans l’immobilier en Suisse, en Europe et au Royaume-Uni. Au cours des 20 dernières années d’activité, le Groupe a continuellement développé la gestion de fortune et gère 3 milliards d’actifs. Le Groupe est aussi actif dans l’assurance. La taille du bilan du Groupe est supérieure à CHF 1 milliard.

Private Wealth Management Team

Management

Mathieu Saint-Cyr
Managing Director,
Head of Asset Management

Mathieu dirige les divisions Asset Management et Fintech Solutions. Il est président du conseil d’administration de Wecan Tokenize, une plateforme innovante de gestion des actifs numériques, et co-fondateur de l’association Geneva Fintech. Mathieu était auparavant responsable du trading chez MKS, l’une des principales sociétés de négoce et de raffinage de métaux précieux. Avant d’occuper ce poste, Mathieu dirigeait les activités de trading de dérivés sur l’or de BNP Paribas au niveau mondial. Il est titulaire de deux MSc en mathématiques fondamentales et en mathématiques financières.

Alain Chevée
Chief Investment Officer

Alain a travaillé pendant plus de 12 ans pour le fonds de pension de Nestlé (40 milliards de CHF) en tant que responsable de la Gestion Quantitative et ensuite de la gestion des Alternative Assets avec son équipe d’analystes. Il a directement géré plus de $4 milliards d’allocation pour les Hedge-funds et dans différentes stratégies (actions long/short, GTAA, matières premières). En plus d’être CIO de GMG, Alain est également responsable de la division de Gestion d’Actifs pour la clientèle privée. Il est de formation ingénieur Agro-Paris et ESSEC, et a validé les certifications CAIA, Certificate of Quantative Finance et GARP Energy Risk Professional.

Dave Elzas
Chief Executive Officer

Après une riche carrière à travers plusieurs places financières de premier ordre, Dave co-fonde Geneva Management Group (GMG) en référence à la ville et au canton de son siège historique. Depuis cette base il étend les activités de GMG en Suisse en créant sociétés et emplois notamment à Genève et Zurich. Avec ses associés, et par l’intermédiaire de la branche immobilière du groupe, il est impliqué dans la construction ou rénovation de nombreux immeubles aujourd’hui occupés par de grandes sociétés helvétiques.

Valérie McCallum
Head of Operations, Asset Management

Avant de rejoindre le groupe, Valérie a travaillé comme chef de projet senior pour un single Family Office à Genève. Entre 2010 et 2017, elle a travaillé pour Pictet Asset Management à Genève, puis à Londres à partir de 2012, où elle a ensuite rejoint la Bank of London and The Middle East et UBS à des postes de direction marketing. Elle a débuté sa carrière en 2006 en tant qu’analyste financière chez Edmond de Rothschild, puis chez Procter & Gamble. Elle est titulaire d’un MSc en Sciences Actuarielles d’HEC Lausanne.

Wealth Managers

Kerstin Engler
Senior Wealth Manager

Kerstin est une banquière expérimentée qui a fait ses preuves dans la gestion de patrimoine international pendant plus de 19 ans. Au cours des 6 dernières années, Kerstin a travaillé en étroite collaboration avec des familles et des personnes fortunées en Afrique subsaharienne. Elle les a conseillés dans la structuration, la diversification et l’investissement de leurs actifs. Kerstin les a soutenus dans les questions de gouvernance et d’héritage ainsi que sur les questions liées à la philanthropie.

Timm Reutter
Senior Wealth Manager

Avant de rejoindre GMG, Timm a passé 13 ans chez UBS à Zurich et a mis sur pied, avec Kerstin Engler, l’équipe de gestion de patrimoine pour les clients UHNW en Afrique subsaharienne. Il a conseillé les clients sur leurs besoins d’investissement, la structuration et la planification de la succession ainsi que sur des transactions complexes (prêts structurés, accords de conservation globale,…).

Thiago Costa
Senior Wealth Manager

Thiago a 10 ans d’expérience dans le domaine des études de marché et l’industrie financière. Opérant régulièrement dans des environnements multiculturels, il a assisté des familles privées, des clients institutionnels ainsi que des start-ups innovantes. Thiago parle couramment le portugais, le français, l’anglais et l’italien.

Sofia Dubois
Senior Investment Advisor, Private Wealth Management

Avant de rejoindre le groupe, Sofia a travaillé comme conseillère en investissement à l’UBS pendant 8 ans, couvrant les clients d’Amérique latine, principalement au Chili et au Pérou. Elle est titulaire d’une licence en économie et d’un master en développement des affaires internationales de l’Université de Neuchâtel. Elle parle le français, l’espagnol, l’anglais et l’italien.

 

Ismael Nieto

Managing Director

Ismael a rejoint GMG après 25 ans passés chez UBS Wealth Management où il a travaillé comme chef d’équipe et directeur des relations sur le desk Latam à Genève.

Fonctions Support

 

Valérie McCallum

Head of Operations, Asset Management

Avant de rejoindre le groupe, Valérie a travaillé comme chef de projet senior pour un single Family Office à Genève. Entre 2010 et 2017, elle a travaillé pour Pictet Asset Management à Genève, puis à Londres à partir de 2012, où elle a ensuite rejoint la Bank of London and The Middle East et UBS à des postes de direction marketing. Elle a débuté sa carrière en 2006 en tant qu’analyste financière chez Edmond de Rothschild, puis chez Procter & Gamble. Elle est titulaire d’un MSc en Sciences Actuarielles d’HEC Lausanne.

 

Maher Menif

Group Head Risk and Compliance

Avant de rejoindre GMG, Maher a travaillé à EFG Bank, où il était Group Head of Regulatory Compliance et a acquis une expérience approfondie de la gestion des risques de conformité réglementaire et de la criminalité financière. Avant cette expérience, Maher a passé 5 ans chez Banque Heritage en tant que Chief Audit Executive, et 12 ans dans des cabinets d’audit Big Four en tant que Senior Manager chargé de l’audit des institutions financières et des services de conseil. Maher est un professionnel aguerri, titulaire d’un certificat d’expert-comptable (CPA-CA), qui possède une connaissance et une expertise internationales étendues et approfondies des fonctions de conformité, de risque et de trésorerie. Il est titulaire d’un diplôme d’études supérieures spécialisées (DESS) de HEC, Montréal (Canada).

Discrétionnaire

Philosophie de gestion

Nous adoptons une philosophie d’investissement à long terme, basée sur l’économie réelle et les fortes convictions de notre comité d’investissement. Nous défendons un objectif d’investissement qui privilégie la protection de capital et la diversification entre classes d’actifs.

L’allocation entre les classes d’actifs est le principal contributeur à la performance, loin devant la sélection d’actifs ou de gérants. Notre philosophie consiste donc à d’abord étudier les impacts long terme des politiques monétaires actuelles ainsi que le cycle économique qui seront des facteurs cruciaux pour l’appréciation ou la dépréciation d’actifs.

Compte tenu de la difficulté d’anticiper à court terme les mouvements de marché, nous construisons des portefeuilles robustes capables de résister aux crises et mouvements brusques de marché en combinant le maximum de classes d’actifs.

Enfin, caractère unique de notre philosophie de gestion, nos portefeuilles doivent s’inscrire dans une logique de gestion globale des investissements de nos clients. C’est la cohérence du portefeuille qui prévaut et qui assurera la diversification sur le long terme. Pour cela, nous travaillons sur des investissements liquides mais également sur des allocations d’actifs plus illiquides, tels que Real Estate, Private Equity, Private Debt ou Structured Products.

 

Alain Chevée

Chief Investment Officer, Head of Private Wealth Management

“Notre capacité d’accès à des stratégies de niche permet d’assurer une réelle diversification de la performance pour nos clients.”

Alain a travaillé pendant plus de 12 ans pour le fonds de pension de Nestlé (40 milliards de CHF) en tant que responsable de la Gestion Quantitative et ensuite de la gestion des Alternative Assets avec son équipe d’analystes. Il a directement géré plus de $4 milliards d’allocation pour les Hedge-funds et dans différentes stratégies (actions long/short, GTAA, matières premières). En plus d’être CIO de GMG, Alain est également responsable de la division de Gestion d’Actifs pour la clientèle privée. Il est de formation ingénieur Agro-Paris et ESSEC, et a validé les certifications CAIA, Certificate of Quantative Finance et GARP Energy Risk Professional.

Processus d’investissement

Nous suivons un processus d’investissement rigoureux qui intègre les bénéfices d’une approche macro-économique globale tout en considérant l’impact au niveau des actifs individuels. La cohérence tout au long de ce processus permet de construire des portefeuilles long-terme alignés avec les profils de risque des clients et qui doivent résister aux différentes phases de marché.

Comité d’investissement

Les investissements dans les portefeuilles sont débattus et revus de manière trimestrielle au sein du comité d’investissement.

Nous sommes en contact permanent avec les gérants chez lesquels nous avons investi ou qui sont dans notre « buying list ».

Les nouvelles idées sont proposées et challengées par chaque membre du team au sein du comité de placement. Cela aboutit à des convictions fortes que nous pouvons rapidement mettre en œuvre dans les portefeuilles.

Sélection d’actifs et de gérants

Grâce à nos outils quantitatifs, nous sommes en mesure de sélectionner les meilleurs gérants parmi des bases de données de plusieurs dizaines de milliers de gérants (hedge-fund, long-only,…) et de suivre leur capacité de gestion.

En outre, nos équipes d’analystes spécialisés par asset class réalisent les due-diligences qualitatives sur les fonds recommandés et s’assurent en continu de la capacité du gérant à surperformer les benchmarks.

Construction de Portefeuille

La construction de portefeuille utilise des algorithmes de dernière génération qui permettent de combiner les stratégies d’investissement de manière optimale et de tirer le meilleur rendement par unité de risque.

Notre méthodologie permet donc d’intégrer la gestion du risque dès la construction de portefeuille, c’est la notion de “pro-active risk management”. Nos systèmes permettent de simuler les portefeuilles face à des chocs de marché ou exogènes, et donc de s’assurer qu’en tout temps le risque est maitrisé.

Le principal objectif de cette étape, parfois sous-estimée, est le bon équilibre entre diversification et concentration. Le portefeuille doit maximiser la performance tout en évitant d’avoir des positions qui se neutralisent.

Gestion du risque

Notre approche du risque combine une politique d’investissement qui tient compte de restrictions strictes en termes de poids par investissement, mais également de système d’optimisation (optimizer) des classes d’actifs en fonction de leur analyse du risque par rapport au rendement attendu (risk/return analysis).

Nos systèmes permettent de contrôler les sensibilités au marché (beta), ainsi que les déviations extrêmes et contributions au risque. Les déviations d’asset classes, de secteur, de devises sont également suivies périodiquement.

Exemple de suivi de fonds/gérant : Download the manager factsheet

Indépendance

La société ne reçoit aucune rétrocession sur des fonds et l’alignement est maximal entre GMG et le client. Elle peut être amenée à créer des produits structurés spécifiquement pour le client, et dans ce cas des frais de structuration sont prélevés et sont communiqués en toute transparence avec le client.

Notre équipe de gestion possède une grande expérience dans la gestion de portefeuille (privé et institutionnelle) et déploie une approche rigoureuse pour atteindre les objectifs de rendements. Pour les clients qui souhaitent déléguer complètement leur gestion à des professionnels, notre équipe met en place des mandats sur mesure adaptés au profil de risque des clients. Il peut s’agir de mandats équilibrés, dynamiques, conservateurs ou de gestion absolue peu sensible aux cycles économiques.

Afin d’atteindre les objectifs de rendements, nos équipes d’analystes réalisent les due-diligences auprès des gérants (ETF/Fonds long-only/hedge-fund) et les évaluent de manière régulière pour s’assurer de la génération du patrimoine sur le long terme.

Nos outils uniques de suivi de construction de portefeuille et de risque assurent à nos clients que leurs portefeuilles sont toujours sous contrôle. C’est dans le monitoring continu des actifs et une approche rigoureuse que se construit un portefeuille performant.

Advisory

Une boussole pour trouver les meilleures opportunités

Grâce à notre réseau d’asset managers, de banques et de hedge-fund managers, nous sommes au cœur de l’information financière et en mesure de donner à nos clients des conseils de haute valeur ajoutée sur toutes classes d’actifs.

Notre approche consiste tout d’abord à définir exactement la politique d’investissement et sensibilité au risque du client, pour lui donner les meilleurs conseils et être sûr que son portefeuille puisse atteindre les objectifs long terme fixés.

Nous sommes en contact permanent avec différentes opportunités d’investissement sur les marchés financiers et les proposons lorsqu’ils sont adéquats. À travers notre analyse régulière et complète des risques, nous informons le client sur la sensibilité de son portefeuille à différents chocs de marché notamment actions ou taux d’intérêts.

Exemples d’opportunité d’investissement

 

Sofia Dubois

Senior Investment Advisor, Private Wealth Management

“Les marchés peuvent présenter à tout moment des opportunités d’investissement intéressantes qui permettent de dynamiser les performances d’un portefeuille.

Avant de rejoindre le groupe, Sofia a travaillé comme conseillère en investissement à l’UBS pendant 8 ans, couvrant les clients d’Amérique latine, principalement au Chili et au Pérou. Elle est titulaire d’une licence en économie et d’un master en développement des affaires internationales de l’Université de Neuchâtel. Elle parle le français, l’espagnol, l’anglais et l’italien.

Deep Dive by GMG

Grâce à notre technologie innovante et récompensée par l’industrie, nous pouvons fournir un service unique d’agrégation de données bancaires et non bancaires entre tous les comptes d’un même client. Dans la plupart des cas, nos outils sont directement connectés aux banques du client et interagissent sur une base journalière, ce qui constitue un fort gain de temps et de qualité dans un contexte où l’information est encore très fragmentée.

Nos équipes procèdent à la réconciliation de toutes les opérations pour produire un rapport complet qui est le reflet de la fortune totale du client. Il n’y a plus besoin de se connecter sur différents portails. Même les positions détenues en nom propre peuvent être intégrées. Il peut s’agir d’œuvres d’art, de voitures de collection ou encore d’actions privées.

En plus du reporting agrégé, nous offrons au client la possibilité de bénéficier de nos accords globaux avec les banques dépositaires et de réaliser par là même des économies substantielles.

Concrètement, nous suivons les gérants investis en les contactant directement et en suivant leur performance et alignement avec les paramètres de risque. Si un gérant dévie ou sous-performe, le client est informé et peut alors décider d’implémenter les recommandations s’il le souhaite.

Nos clients ont à disposition les éléments importants qui leur permettent de prendre des décisions d’investissement, telles que:

 

Alessandro Bua

Investment Analyst, Private Wealth Management

Alessandro est titulaire d’un CFA et a passé le premier niveau du programme CAIA. Avant de rejoindre le groupe, Alessandro a travaillé comme Fixed Income Advisor après avoir obtenu un Master en Finance & Management de la Cranfield School of Management et avoir été diplômé de HEC Lausanne. Il parle le français, l’anglais et l’italien.

 

François Botta

Senior Investment Analyst, Private Wealth Management

C’est uniquement en travaillant sur le portefeuille global agrégé que l’on peut vraiment s’assurer de son adéquation avec les objectifs long terme et s’assurer que chaque investissement génère de la performance.

Avant de rejoindre le groupe, François a travaillé comme banquier privé pour Coutts and Co Suisse, couvrant le marché britannique, puis pour l’Union Bancaire Privée. Il est titulaire d’un CFA et d’un Master en administration des affaires de l’Ecole des Dirigeants et Créateurs d’Entreprises à Paris. Il parle le français et l’anglais.

Recherche

Publications

Geneva Management Group

Q1 2020 Market Comment
Isn’t it amazing how quickly situations can change? Despite all the efforts made toward reviewing and assessing current and potential risk in the financial market framework, experience has taught us that there will always be unidentified risk and this first quarter of 2020 has been a monumental reminder of this indelible truth.
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Geneva Management Group

Q4 2019 Market Comment
Financial markets were able to start breathing a sigh of relief in the last quarter of 2019, with political tensions seeming to lighten, there was a renewed sense of hope that they would be able to free themselves from the continuous drag on business sentiment and investment created by geopolitics.
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Geneva Management Group

Q3 2019 Market Comment For many years geopolitical events have been the synonym of short-term volatility and buying opportunities as they tended to have only temporary impact on markets. The Arab spring in 2010, the earthquake and tsunami in Japan causing the Fuskushima nuclear crisis in 2011, the Russian military intervention in Ukraine in 2014 or the North Korean rogue nuclear program in 2017-2018 to name but a few, all had relatively short-lived impact on financial markets.   Download Report

Geneva Management Group

Q2 2019 Market Comment We are living with an abundance of liquidity without precedent and we are getting so used to it that most investors have started seeing it as the new normal. Nevertheless we reached a new record of $12.5 trillion of negative-yielding bonds, a level which defies any sound capital market reasoning.   Download Report